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こんにちは！CT-yoshidaです！
今日はインデックスファンドは絶対売るな！
あなたは短期トレーダーではありません！
ウォーレンバフェットも言ってたでしょ！？
「いい会社を長く持ちなさい」って！
インデックス投資は「ほったらかしでOK」「長期で勝てる」と言われますが、実際には投資家を試すような大暴落の歴史が何度も存在します。
しかし─
驚くことに、すべての暴落を通過してきた後、インデックスは常に最高値を更新し続けてきました。
本記事では、初心者でも理解できるように
- インデックス投資がなぜ強いのか
- 世界を揺るがした暴落の歴史
- 暴落時に何が起きたのか
- その後の株価回復
- 長期投資家はどう対応すべきか
この記事を見てくれたユーザーさんの「金融リテラシーを底上げするため」に解説します。
■1. インデックス投資とは？初心者でもわかる基本解説
インデックス投資とは、株式市場全体の値動きを示す指数（インデックス）に連動する投資のことです。
代表的な指数：
- S&P500（米国主要500社）
- NASDAQ100（ハイテク中心）
- 全世界株指数（VTなど）
これらのインデックスは個別株と違って、
勝ち続ける企業が指数に残り、負けた企業は自動的に入れ替えられる
仕組みになっているため、長期では右肩上がりになりやすい特徴があります。
■2. インデックス投資が長期で強い理由
●① 経済は長期でほぼ確実に成長し続ける
世界の名目GDPは 過去50年で4倍以上 に拡大。
企業利益はこれに比例して上昇し、株価も長期で上がり続けています。
●② S&P500は過去90年間で年平均10%の成長
1930〜2023年のS&P500リターン
→ 年平均 9.8%
暴落が何度あっても、最終的には過去最高値を更新。
●③ インデックスは「勝ち続ける企業だけが残る」
S&P500は年間5〜10%が入れ替えられ、
- 成長企業が入り
- 競争力を失った企業は脱落
つまり「市場が自然に新陳代謝する」ため、インデックスは沈みにくい。
■3. 世界を襲った主要な暴落の歴史一覧
| 年 | 名称 | 最大下落率 | 回復まで |
|---|---|---|---|
| 1929 | 世界大恐慌 | -86% | 25年 |
| 1973 | オイルショック | -48% | 6年 |
| 1987 | ブラックマンデー | -33%（1日） | 2年 |
| 2000 | ITバブル崩壊 | -49% | 7年 |
| 2008 | リーマンショック | -57% | 5年 |
| 2020 | コロナショック | -34% | 5ヶ月 |
※指数は主にS&P500のデータを参照。
大切なのは、すべて回復しているという事実。
■4. 暴落ごとの詳細解説
◆1929年 世界大恐慌
- 原因：過剰投機、信用取引の膨張
- 下落率：–86%（史上最大）
- 回復：25年
- 市場崩壊後、不況と銀行破綻が広がり停滞が長期化。
◆1973年 オイルショック
- 原因：中東による原油供給制限
- 下落率：–48%
- 回復：6年
- 原油価格が4倍になり、インフレが急進行。
◆1987年 ブラックマンデー
- 原因：コンピュータ取引の暴走
- 下落率：–33%（1日で！）
- 回復：2年
- 史上最大の“1日の暴落”だが、意外と早期に回復。
◆2000年 ITバブル崩壊
- 原因：IT企業の過大評価、利益なき急成長
- 下落率：–49%
- 回復：7年
- NASDAQは–78%まで落ち、回復に15年かかった。
◆2008年 リーマンショック
- 原因：サブプライムローンの焦げ付き、金融商品リスク爆発
- 下落率：–57%
- 回復：約5年
- 失業率10%超、数百万世帯が住宅を失う史上最悪級の不況。
◆2020年 コロナショック
- 原因：経済停止、消費崩壊
- 下落率：–34%
- 回復：5ヶ月（史上最速）
- Q.E.（量的緩和）の影響で急速にV字回復。
■5. 暴落のたびにインデックスが強くなる理由
●① 弱い企業が淘汰され、指数が“進化”する
暴落時、財務体力のない企業は指数から脱落。
生き残った企業は市場シェアを拡大し、強くなる。
●② 政府・中央銀行が市場支援を強化
- リーマン後 → 金融規制強化
- コロナ後 → 史上最大の金融緩和
市場は暴落のたびに「システム耐性」が高まる。
●③ 長期ではイノベーションが必ず成長を押し上げる
インターネット、スマホ、AI、クラウド、EV…
株価はイノベーションの積み重ね。
■6. インデックス投資家が暴落時に取るべき行動
●やるべきこと
- 積立を止めない
- 自動積立で淡々と買い続ける
- 余裕資金があれば買い増しする
- 長期の資産配分（アセットアロケーション）を維持する
●絶対にやってはいけないこと
- 暴落の途中で投げ売り
- 損失を取り返そうとレバレッジ
- 根拠のない高配当株・仮想通貨に逃避
暴落は長期投資家にとって最大のチャンスです。
なぜなら、安く買える唯一のタイミングだから。
■7. まとめ：暴落を恐れず、暴落を味方につける
この記事の結論はひとつ：
インデックス投資とは「暴落を利用する投資」である。
インデックス投資の本質：
- 暴落 → 安く買える
- 回復 → 利益が伸びる
- 最高値 → 暴落前より資産増
このサイクルを味方にすれば、長期の資産形成は驚くほど安定します。
暴落は必ず来ます。
しかし、暴落は必ず終わります。
そして、株式市場は必ず上がってきました。
この“歴史的事実”を理解した人だけが、
長期で資産を増やし続ける投資家になれるのです。
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